IEO на рынке криптовалют: как работает и стоит ли принимать участие

IEO на рынке криптовалют: как работает и стоит ли принимать участие

Одной из главных тем последнего месяца стали IEO (Initial Exchange Offering). Стартапы достигают небывалых успехов, собирая миллионы долларов за секунды и во много раз превосходя первые ICO. Небезосновательно на этом фоне IEO пророчат гораздо большую популярность, чем в свое время завоевали ICO. Разбираемся, что такое IEO и чем объясняется оживление в рядах инвесторов.

 

Что такое IEO (Initial Exchange Offering)

IEO расшифровывается как «первичное биржевое предложение» (Initial Exchange Offering). На крипторынке представляет собой модель краудфандинга наравне с ICO. Фактически это ICO, которое проводится при посредничестве криптобиржи.

Модель краудфандинга в криптоиндустрии оказалась рабочей, и ICO развивались бы по сей день, не будь среди стартапов такого количества бесперспективных и мошеннических проектов. Рынок нуждался в посреднике, который проводил бы проверку выходящих на ICO стартапов и давал бы им оценку. Было несколько попыток создать глобальное аналитическое агентство, на которое могли бы опираться криптоинвесторы, но ни одна из них успехом не увенчалась.

Сегодня функции посредника взяли на себя криптобиржи. Крупнейшие торговые платформы владеют необходимыми ресурсами для аудиторской и технической проверки проектов и заинтересованы во включении в листинг перспективных токенов. В то же время легализованная деятельность крупных бирж вызывает доверие у инвесторов и закономерный интерес к предлагаемым токенам. На стыке этих интересов возникает IEO.

 

Как работает IEO на рынке криптовалют

IEO состоит из двух этапов: взаимодействие биржи с разработчиком и взаимодействие биржи с инвестором.

Разработчик предлагает свой продукт и токен, удовлетворяющий положениям о листинге криптовалют на бирже. Команда аналитиков проводит полную проверку деятельности компании, оценивает готовность продукта, его рыночную перспективность и инвестиционную привлекательность токена. В зависимости от результатов проверки токен включается или не включается в листинг.

Если биржа отказывается от токена, ничего не происходит и разработчик волен провести ICO или закрытую продажу токенов. В случае перспективности проекта объявляется проведение IEO.

Заинтересованный инвестор узнает о грядущем токенсейле, регистрируется на бирже и во время распродажи покупает токен, переводя деньги бирже, а не разработчику.

Разработчик в соответствии с договором, заключенным с биржей, получает собранные деньги. Токен продолжает торговаться на бирже. При условии выполнения разработчиком взятых на себя обязательств токен вырастает, за счет чего выигрывают и инвесторы, и биржа. Если разработчик не выполняет взятые на себя обязательства, токен может быть удален с биржи или следуют другие санкции.

 

Преимущества IEO в сравнении с ICO

Такая система превосходит ICO по ряду пунктов:

  1. Безопасность. «Скамы» на крупных биржах не пройдут отбор.
  2. Высокие шансы на получение прибыли. Биржи избирательно подходят к отбору проектов и проводят IEO только в том случае, если продукт действительно имеет потенциал.
  3. Отсутствие конкуренции «первого покупателя». При старте перспективного ICO инвесторы нередко завышают комиссии за транзакции, чтобы оказаться в числе первых покупателей и успеть купить токен. В результате платить больше вынужден каждый. В IEO эта проблема исчезает.
  4. Возможность инвестирования фиатными деньгами. Если инвестирование в ICO предполагало перечисление денег в определенных криптовалютах, то инвестировать в IEO теоретически можно с помощью любой валюты, которую поддерживает биржа. Не все биржи, проводящие IEO, предоставляют такую возможность, но есть вероятность, что в дальнейшем это станет обычной практикой.
  5. Минимизация усилий. Можно инвестировать в разные проекты, будучи клиентом одной биржи. Не нужно регистрироваться на разных сайтах и изучать условия инвестирования в каждый проект.
  6. Реклама. Крупные биржи имеют огромное количество клиентов, многие из которых могли бы вложить деньги в определенный токен, но не отслеживают ICO. Объявление о IEO привлекает внимание дополнительного сегмента потенциальных инвесторов, увеличивает поток инвестиций и популярность токена.

 

Успех Binance Launchpad: первая ласточка успехов IEO

Впервые IEO провела криптобиржа Binance на платформе Binance Launchpad, которая разрабатывалась с лета 2017 года.

Первыми IEO-токенами стали Bread и Gifto. Оба токенсейла достигли небывалого успеха, в считанные секунды собрав хардкап — $6 миллионов и $3,4 миллиона соответственно.

В начале нынешнего года Binance объявила о намерении организовывать IEO как минимум ежемесячно и провела два токенсейла, по успешности не уступивших Bread и Gifto. Токен BitTorrent собрал $7.2 миллиона за 18 минут, а стартапу Fetch.ai понадобилось 22 секунды, чтобы получить $6 миллионов. С учетом таких показателей эксперты предполагают, что биржа не ограничится одним проектом в месяц и в будущем их будет намного больше.

Успех Binance объясняют несколькими причинами.

  • Во-первых, частью Binance Launchpad является Binance Research — очень сильная команда профессиональных финансовых аналитиков, технических специалистов и аудиторов.
  • Во-вторых, биржа предлагает выгодные условия для инвесторов. Один человек может купить ограниченное число токенов по строго определенной цене. Таким образом биржа привлекает больше инвесторов, создает для них равные условия и дает возможность купить токены каждому.
  • В-третьих, сама репутация биржи привлекает новых инвесторов и обеспечивает интерес существующих клиентов биржи к проводимым ею IEO.

 

Какие биржи также готовят запуск IEO?

Успех BitTorrent и Fetch.ai привлек внимание не только инвесторов, а криптобирж по всему миру. Почти одновременно запускают собственные платформы Bittrex, Huobi, EXMO и другие биржи.

Bittrex сейчас делает ставку на токены стартапа Raid — блокчейн-проекта от индустрии компьютерных игр. IEO Raid во многом повторит токенсейлы Binance. Устанавливается минимальная сумма инвестиций в размере 10$ и максимальная — в размере $20 тысяч при хардкапе в $6 миллионов, чтобы дать возможность участвовать каждому инвестору. А вот продаваться токены будут за биткоины.

Примеру Binance в отношении криптовалютной политики последует Huobi. Она выпустит собственный токен, за который можно будет покупать токены других проектов, отобранных биржей. В Huobi рассчитывают на то, что при успешном отборе проектов HT (Huobi Token) станет не менее популярным, чем Binance Coin, который после успеха последних IEO на Binance вошел в топ-10 криптовалют по капитализации. Однако на Huobi не будет IEO в нынешнем понимании — процесс токенсейла будет более простым и для разработчиков, и для инвесторов, обещают на бирже.

Особых изменений в алгоритме проведения IEO не предполагает EXMO. Здесь планируют сосредоточиться на анализе перспективных проектов, в которых будут оценивать идею, потенциальную пользу продукта для крипторынка, существующие наработки, профессионализм команды, а также активность сообщества и взаимодействие разработчиков с пользователями. Сбор средств будет осуществляться с помощью уже существующих криптовалют, а первым проектом для токенсейла, как ожидается, станет Paytomat, известный криптокошельком Paytomat Wallet и развитой инфраструктурой по внедрению оплаты криптовалютой в торговых точках.

Еще две биржи — KuCoin и OKEx — анонсировали запуск площадок под IEO, но детали пока не обозначили. OKEx с помощью площадки OK Jumpstart обещает дать зеленый свет начинающим предпринимателям, а KuCoin будет ориентироваться в первую очередь на высокотехнологичные проекты. Также открытие площадки под IEO рассматривает, по слухам, Bitmax.

 

IEO для инвесторов: стоит ли принимать участие?

Если так пойдет дальше, ICO с большой вероятностью более чем наполовину уйдет на биржи и трансформируется в IEO.

Для рядового инвестора это на первый взгляд плюс. Ему не потребуется самостоятельно не только оценивать, а в принципе искать перспективные проекты. Криптобиржевые аналитики отберут наилучшие, поскольку сами заинтересованы в дальнейшем росте токена.

Объективно так и есть, но нельзя сказать, что посредничество бирж гарантированно обеспечит инвестору выгоду. Отобранный аналитиками стартап тоже может не «взлететь». Единственное, что получает инвестор наверняка, — это относительную гарантию того, что проект не мошеннический. Да и этот момент под вопросом: в противостоянии биржевого аналитика и мошенника не всегда выиграет первый.

Фактически теперь инвестору придется вместо стартапов оценивать биржи и историю проведенных на IEO. Это, безусловно, проще и в перспективе выгоднее. Если десять отобранных биржей проектов оказались успешными, то с высокой вероятностью успешным будет и одиннадцатый. В ICO эта формула редко работает, потому что далеко не у всех разработчиков есть аналогичные проекты, по которым можно судить об успехе разрабатываемого.

Также рядового инвестора ждут некоторые формальные трудности. Биржи с хорошей репутацией и потенциально сильной командой аналитиков обычно полностью легализованы. Это означает, что для участия в токенсейле придется пройти полную верификацию, включая подтверждение паспортных данных. Кроме того, ряд бирж не позволяет работать из некоторых стран. В ICO ни той, ни другой проблемы обычно нет.

Однако в целом шансы на заработок с IEO выше, чем с ICO. Стартапы-первопроходцы оказались успешными, что как минимум позволяет рассчитывать на успех следующих стартапов на тех же биржах. Также нельзя не учитывать, что при высокой конкуренции в области IEO каждая биржа постарается создать максимально сильную команду аналитиков, а это означает, что на IEO все чаще будут выходить действительно перспективные проекты.

Понравился материал? Поделитесь с друзьями!

[cresta-social-share]

Подпишитесь на наш Telegram-канал, чтобы следить за свежими статьями и новостями рынка

Получите консультацию о проектах сообщества, заполнив форму справа

Заполните контактную форму

55 марта - Бесплатный мастер-класс “7 стратегий заработка на криптовалютах” Записаться