Рыночно-нейтральные стратегии: как работают на рынке криптовалют и какую прибыль дают

Рыночно-нейтральные стратегии: как работают на рынке криптовалют и какую прибыль дают
Весь свежий контент от экспертов бесплатно
Получайте уведомления об открытых онлайн-встречах, бесплатных мастер-классах и видеоразборах Дмитрия Карпиловского по тем вопросам, которые волнуют многих криптоинвесторов сегодня

В финансовых кругах распространено мнение, что инвестирование в криптовалюты сопряжено с высокими рисками из-за волатильности криптоактивов и того, что крипторынок периодически переживает периоды стагнации или спада. В таких условиях инвесторы, купившие криптовалюты с расчетом на их дальнейший рост, действительно терпят убытки. Однако стратегия «Buy & Hold» не всегда оправдывает себя и на традиционных рынках. Отличие заключается в том, что на традиционных рынках инвесторы в силу обширного опыта своих коллег чаще используют рыночно-нейтральные стратегии. На крипторынке они менее распространены, но могут применяться с тем же результатом — и обеспечивать доход инвесторам в условиях негативной рыночной ситуации. Каковы особенности этих стратегий? Разбираемся в этой статье!

 

Как работают рыночно-нейтральные стратегии на рынке криптовалют?

Рыночно-нейтральные стратегии представляют собой стратегии торговли, которые приносят доход независимо от состояния рынка. Они в равной степени успешны на растущем, падающем рынке и в периоды стагнации.

Рыночно-нейтральные стратегии базируются на получении дохода в результате изменения цены криптовалюты относительно:

  1. Другой криптовалюты.
  2. Фиатной валюты.
  3. Самой себя.

Прибылью является разница между ценой покупки и ценой продажи криптовалюты.

Пункт 1 базируется на своевременном обнаружении и покупке либо продаже переоцененных или недооцененных криптовалют. Такие активы есть на рынке при любом его состоянии. Даже при снижении одни валюты чрезмерно рекламируются и переоцениваются, а другие страдают от повышенного негативного новостного фона и недооцениваются.

>>> Читайте также: Новости рынка криптовалют: как влияют на курс и что делать инвестору

Кроме того, на спаде рынка недооцененных криптовалют много в силу самого спада. Некоторые стремятся к своей естественной цене и потому периодически поднимаются, а после несущественного подъема снова поддаются общему тренду и падают. Подобные колебания происходят достаточно часто, поэтому на них можно получать стабильный доход.

Пункт 2 предполагает в основном получение прибыли за счет высокой волатильности криптовалют. Она также наблюдается при любом состоянии рынка, включая периоды застоя, поэтому основанные на ней стратегии тоже универсальны.

Пункт 3 базируется на использовании разницы в цене одной и той же криптовалюты на разных ресурсах. Разная цена на разных ресурсах также наблюдается независимо от состояния рынка, что позволяет использовать эту особенность для заработка и на растущем рынке, и на падающем, и в периоды стагнации.

Соответственно, инвестор, использующий эти стратегии, тоже не зависит от состояния рынка. Его работа сводится к:

  1. Своевременному обнаружению, покупке и продаже выгодных активов.
  2. Выявлению закономерностей между различными активами и группами активов.

С пунктом 1 все понятно. Что касается пункта 2 спрогнозировать изменение цен всех или большинства криптоактивов, естественно, невозможно, поэтому инвестору приходится искать пары и группы криптовалют, цена которых регулярно изменяется относительно друг друга или относительно фиатных валют по одному принципу.

Это в разы упрощает прогнозирование и позволяет получать постоянный доход вследствие изменения цены этих пар и групп. Определенные закономерности такого рода обнаруживаются при применении практически любой рыночно-нейтральной стратегии.

 

Распространенные рыночно-нейтральные стратегии инвестирования

Существует несколько наиболее популярных рыночно-нейтральных стратегий инвестирования на рынке криптовалют:

  • Арбитраж на биржах криптовалют

Арбитраж базируется на пункте 3. Заключается в том, что инвестор покупает криптовалюту на одной криптобирже по более низкой цене, а продает на другой по более высокой цене. Разница в стоимости при этом зависит не от тренда, а от того, что цена актива на обеих выбранных биржах формируется и выводится по-разному.

Причиной этого является децентрализованность крипторынка, географическая разбросанность криптобирж, отсутствие регулирования или слабое регулирование и, как следствие, почти полная автономия каждой из бирж. Плюс одна может быть слегка медленнее другой: тогда она будет выводить актуальный несколько секунд назад курс.

При ручном арбитраже заработок будет небольшой, потому что трейдера обойдут межбиржевые роботы и скорость выравнивания курса: заметно отличаться в течение длительного времени он не может. Использование торговых роботов повышает потенциальный доход и при ежедневной торговле может обеспечить 30-80% в месяц.

Окончательная цифра зависит от размера комиссий на выбранных биржах и от того, сколько бирж задействовано. Естественно, чем больше бирж будет мониториться на предмет выявления закономерностей и обнаружения случайной разницы, тем выше будет доходность.

>>> Читайте также: Арбитраж на биржах криптовалют: как заработать и что учесть на старте

  • Бета-нейтральный портфель

Составление бета-нейтрального портфеля заключается в выборе криптовалют, которые, грубо говоря, будут уравновешивать друг друга при любом состоянии рынка.

Это могут быть ведущие криптовалюты, стейблкоины и малоизвестные валюты, по той или иной причине «взлетающие» при коррекции рынка криптовалют или во время застоя, а потом, когда рынок возвращается к прежнему тренду, падающие вследствие того, что инвесторы увидели их слабую перспективность. Могут быть другие активы.

Суть в том, что такой портфель предполагает торговлю в «лонг» на растущем рынке и торговлю в «шорт» — на падающем. Криптовалюты подбираются таким образом, чтобы количество торгующихся в «лонг» активов уравновешивало количество торгующихся в «шорт». В таких обстоятельствах инвестор при любом состоянии рынка сможет получать прибыль — ему придется только маневрировать между валютами в зависимости от состояния рынка.

При грамотно подобранных валютах такой портфель может принести значительную прибыль — от 50% до 300% в месяц. Но сложность стратегии тоже довольно высокая за счет того, что инвестору придется регулярно ребалансировать и обновлять портфель и сохранять при этом соотношение активов с положительным и отрицательным потенциалом: последнее достаточно трудно.

  • Торговля волатильностью

Она же — трейдинг. Основывается на изменении курса криптовалюты к фиатной валюте. Доходность зависит от умения трейдера прогнозировать движение тренда и не зависит от того, в каком направлении тренд будет двигаться. Скачки и провалы на графике криптовалюты происходят независимо от того, растет курс или падает, а прибыль трейдера — это разница между скачками и провалами.

Объективно доход зависит (если не считать умений трейдера) от волатильности криптовалюты: чем больше разрывы между минимумами и максимумами, тем больше заработок.

Опытные трейдеры на высоковолатильных валютах зарабатывают под 500% в месяц, средние — около 200% в месяц, новички — значительно меньше, в зависимости от своей осторожности и умения осваивать новые трейдинговые инструменты.

Сложность стратегии заключается в том, что необходимо изучить, понять и научиться применять на практике существенное количество инструментов и материалов по трейдингу.

Также можно задействовать торговых роботов, но доходность при этом снизится примерно в 1,5-3 раза — в зависимости от того, как настроен робот и насколько непредсказуем рынок.

>>> Читайте также: Боты для торговли криптовалютой: стоит ли использовать на биржах

  • Парный трейдинг

Базируется на изменении курса криптовалют по отношению друг к другу. Заключается в том, что инвестор выбирает две криптовалюты, которые коррелируют друг с другом. Несмотря на корреляцию, одна из криптовалют периодически будет падать или расти относительно другой — и на этой разнице инвестор зарабатывает.

Подобная разница появляется независимо от того, каков общий тренд выбранных криптовалют. Они могут все одновременно расти, могут — падать. В обоих случаях их цены будут колебаться в равной степени, поскольку эти колебания будут зависеть не от всего рынка, а от «взаимоотношений» этих валют. «Взаимоотношения», в свою очередь, от рынка тоже никак не зависят, поэтому доходы инвестора изменяться особенно не будут.

Получить высокую прибыль на парном трейдинге криптовалют трудно. Если криптовалюты коррелируют, разница между ними в любом случае будет небольшая — даже в моменты расхождения курсов. Если разница между криптовалютами большая — о корреляции говорить уже не приходится. Поэтому доходность этой стратегии составляет, как правило, до 70% в месяц. Сложность — средне-низкая, поскольку предполагает только выбор и отслеживание курсов двух предсказуемых по отношению друг к другу криптовалют.

  • Баскет-трейдинг

Представляет собой разновидность парного трейдинга, только вместо двух криптовалют инвестор выбирает сразу несколько коррелирующих между собой активов и зарабатывает на разнице между группами.

Например, он выбирает 8 криптовалют. В какой-то момент, допустим, стоимость двух чуть-чуть возрастает, стоимость одной — падает. Инвестор условно разделяет их по разным группам и зарабатывает на разнице между упавшей и каждой из возросших.

Стратегия работает по тому же принципу, что и предыдущая, и по тем же причинам доходность от движения рынка не зависит.

Прибыльность, однако, может быть выше прибыльности парного трейдинга за счет того, что 8 коррелирующих валют расходятся в цене между собой чаще, чем 2, следовательно, большая разница возникает чаще и инвестор получает прибыль от нее тоже чаще. В целом она зависит от количества выбранных криптовалют и от точности отслеживания их курсов; может достигать 200% в месяц, но чаще колеблется в районе 60-100%.

 

Стоит ли использовать рыночно-нейтральные стратегии на рынке криптовалют?

На традиционных рынках принято считать, что рыночно-нейтральные стратегии не могут принести высокий доход. Это мнение распространилось и на крипторынок, но здесь оно не вполне верное.

Некоторые рыночно-нейтральные стратегии — менее рискованные и менее сложные, такие как парный и баскет-трейдинг или арбитраж — действительно приносят меньший доход, если сравнивать его с потенциальной прибыльности криптовалют в целом.

Но нельзя сказать, что это доход этот низкий: 50-100% в месяц — существенные показатели. Учитывая то, что они могут быть и выше, применение таких стратегий на крипторынке оправдано, причем более оправдано, чем на традиционных рынках, где они при той же рискованности приносят меньший доход.

Рядовой инвестор часто не может спрогнозировать спады, коррекции и периоды застоя на крипторынке, в результате чего теряет деньги на стратегиях, которые зависят от движения рынка. Именно такому инвестору целесообразно использовать упомянутые стратегии. Они обеспечат ему пусть меньший по сравнению с другими методами заработка на крипторынке, но стабильный доход.

При сравнительно крупных вложениях прибыль может достигать существенных сумм и полностью обеспечивать потребности инвестора. Чтобы достичь хороших показателей прибыльности при использовании таких стратегий инвестору потребуется, конечно, некоторое количество практики.

Так, арбитраж потребует умения обращаться с торговыми роботами, торговля волатильностью — умения предугадывать экстремумы волатильной валюты, составление бета-нейтрального портфеля — знания крипторынка.

Парный, а затем и баскет-трейдинг выглядят наиболее простыми для начинающих инвесторов, но и они потребуют минимального умения составлять прогнозы. Но в целом все перечисленные стратегии доступны для рядового инвестора, потому что их концепция проста и обучающих материалов по ним достаточно.

Кроме того, лучше не ограничиваться одной из перечисленных стратегий и постараться освоить несколько или даже все. Каждая стратегия, безусловно, работает при любом состоянии рынка, но результативность может различаться, во-первых, от степени падения или роста рынка, во-вторых, от выбранных криптовалют, и это стоит учитывать и при обучении, и при выборе перспективных активов.

Но в конечном итоге получается, что ограничение себя в выбранных стратегиях — это ограничение финансовой результативности инвестирования.

Понравился материал? Поделитесь с друзьями!

[cresta-social-share]

Подпишитесь на наш Telegram-канал, чтобы следить за свежими статьями и новостями рынка

Получите консультацию о проектах сообщества, заполнив форму справа

Заполните контактную форму

55 марта - Бесплатный мастер-класс “7 стратегий заработка на криптовалютах” Записаться

ПОЛЕЗНЫЙ МАТЕРИАЛ ВДОВЕСОК К СТАТЬЕ
ПОЛЕЗНЫЙ МАТЕРИАЛ ВДОВЕСОК К СТАТЬЕ
ПОЛЕЗНЫЙ МАТЕРИАЛ ВДОВЕСОК К СТАТЬЕ
ПОЛЕЗНЫЙ МАТЕРИАЛ ВДОВЕСОК К СТАТЬЕ
Хотите узнать больше о том, как работают инвестиционные пулы в сфере ICO и какие возможности доступны на рынке сегодня?
  • Запишитесь на бесплатную консультацию специалиста Cryptonet
  • Получите актуальную информацию и практические рекомендации
  • Принимайте правильные решения для заработка на рынке криптовалют
  • Хотите инвестировать в малоизвестные криптовалюты, которые сейчас стоят дешево, но способны выстрелить и дать многократную прибыль, как EOS или TRON?
  • Оставьте заявку и узнайте подробнее об участии в Cryptonet Shitcoin Club
  • Получите данные о технологии поиска и отбора перспективных проектов
  • Присоединяйтесь и зарабатывайте на монетах, о которых пока никто не знает
  • Хотите инвестировать в малоизвестные криптовалюты, которые сейчас стоят дешево, но способны выстрелить и дать многократную прибыль, как EOS или TRON?
  • Оставьте заявку и узнайте подробнее об участии в Cryptonet Shitcoin Club
  • Получите данные о технологии поиска и отбора перспективных проектов
  • Присоединяйтесь и зарабатывайте на монетах, о которых пока никто не знает
  • Весь свежий контент от экспертов бесплатно
    Получайте уведомления об открытых онлайн-встречах, бесплатных мастер-классах и видеоразборах Дмитрия Карпиловского по тем вопросам, которые волнуют многих криптоинвесторов сегодня